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Proyectos de Inversión

Curso integral de formulación y evaluación de proyectos de inversión, estructurado sobre la obra de Nassir Sapag Chain como columna vertebral teórica y práctica. Cubre los estudios de mercado, técnico,…

Duración estimada: 70.0 hs • Recomendado: 45 min/día

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📋 Plan de estudio detallado

Lo que vas a aprender en cada capítulo del curso. Hacé click en cada uno para ver los sub-temas.

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Programa de estudio

  1. 1. MÓDULO I · 1. Conceptos introductorios y tipologías de proyectos

    Capítulo 1 de Sapag. Qué es un proyecto de inversión, sus etapas (idea, perfil, prefactibilidad, factibilidad, inversión, operación), tipologías (creación de empresa, ampliación, reemplazo, outsourcing, internalización, abandono) y los estudios que requiere cada uno.

    ~180 min

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  2. 2. MÓDULO I · 2. Estudio de mercado y técnicas de predicción

    Capítulos 2 y 3 de Sapag. Comportamiento económico del mercado del proyecto (proveedor, competidor, distribuidor, consumidor, externo). Técnicas cuantitativas (regresión, series de tiempo) y cualitativas (Delphi, juicio experto) de predicción de demanda.

    ~240 min

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  3. 3. MÓDULO I · 3. Estudio técnico: tamaño, localización y procesos

    Capítulo 4 de Sapag. Balance de equipos, materiales, personal e insumos. Determinación del tamaño óptimo y la localización (factores cualitativos, Brown-Gibson). Técnicas de estimación de costos (factores combinados, factor exponencial, regresión).

    ~240 min

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  4. 4. MÓDULO I · 4. Aspectos tributarios, administrativos y legales

    Capítulo 5 de Sapag. Efectos tributarios en compra/venta de activos, variación de costos, endeudamiento. IVA, impuesto a la renta, depreciaciones aceleradas. Inversiones y costos de administración. Efectos económicos de las variables legales (constitución, patentes).

    ~180 min

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  5. 5. MÓDULO II · 5. Costos e inversiones del proyecto

    Capítulo 6 de Sapag. Inversiones del proyecto (terreno, obras físicas, equipamiento). Determinación del capital de trabajo (método contable, déficit acumulado máximo). Costos relevantes vs. costos hundidos. Costos contables no desembolsables (depreciación, amortización).

    ~210 min

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  6. 6. MÓDULO II · 6. Cálculo de beneficios e ingresos

    Capítulo 7 de Sapag. Ingresos por venta, ahorros de costos, beneficios no operacionales (venta de activos, valor de desecho). Métodos para calcular el valor residual: contable, comercial, económico.

    ~180 min

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  7. 7. MÓDULO II · 7. Construcción del flujo de caja

    Capítulo 8 de Sapag. Estructura general del flujo de caja del proyecto. Flujos: del proyecto puro, del inversionista, con financiamiento. Tratamiento de la inflación. Ejemplos integrados de armado paso a paso.

    ~240 min

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  8. 8. MÓDULO II · 8. Cálculo y análisis de rentabilidad (VAN, TIR, payback)

    Capítulo 9 de Sapag. Matemáticas financieras de base (interés simple y compuesto, equivalencias). VAN, TIR, PRI/payback, IVAN, ratio costo/beneficio. Análisis comparativo de proyectos. Limitaciones de la TIR (múltiples raíces, escala).

    ~240 min

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  9. 9. MÓDULO II · 9. Costo de capital (WACC, CAPM)

    Capítulo 11 de Sapag. Costo de la deuda, costo del patrimonio, modelo CAPM (beta apalancado, prima de riesgo país). Costo promedio ponderado de capital (WACC). Cómo elegir la tasa de descuento correcta.

    ~210 min

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  10. 10. MÓDULO II · 10. Análisis de riesgo e incertidumbre

    Capítulo 10 de Sapag. Riesgo vs. incertidumbre. Análisis de sensibilidad unidimensional y multidimensional. Análisis de escenarios (optimista, esperado, pesimista). Simulación de Monte Carlo. Árboles de decisión.

    ~240 min

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  11. 11. MÓDULO II · 11. Optimización y proyectos en empresas en marcha

    Capítulos 12 y 13 de Sapag. Momento óptimo de inversión, tamaño óptimo. Proyectos en empresas en marcha: outsourcing, internalización, ampliación, abandono, reemplazo de activos. Análisis incremental.

    ~210 min

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  12. 12. MÓDULO III · 12. Del concepto al modelo de negocio (Canvas)

    El Canvas de modelo de negocio como herramienta para diseñar y describir un proyecto. Los 9 bloques de Osterwalder y Pigneur: segmentos, propuesta de valor, canales, relaciones, ingresos, recursos, actividades, alianzas, costos. Pivotear con Canvas.

    ~180 min

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  13. 13. MÓDULO III · 13. Diseño de la propuesta de valor

    El Value Proposition Canvas. Mapeo de jobs-to-be-done, dolores y ganancias del cliente. Encaje problema-solución y producto-mercado. Frameworks de diseño y validación de la propuesta de valor.

    ~180 min

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  14. 14. MÓDULO III · 14. Creación de valor para el cliente

    Estrategias de creación de valor: diseño de servicios, experiencia del cliente, journey y blueprint, gestión de la relación. Valor percibido vs. valor entregado. Palancas de diferenciación.

    ~180 min

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  15. 15. MÓDULO IV · 15. El plan de negocios integrado

    Cómo articular todo lo estudiado en un plan de negocios completo. Estructura, secciones, resumen ejecutivo, proyecciones financieras. Basado en Karen Weinberger y ejemplos reales paso a paso.

    ~240 min

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  16. 16. MÓDULO IV · 16. Estrategia y marketing del proyecto

    Marketing 3.0 (Kotler), marketing digital, marketing de servicios. Direccionamiento estratégico: visión, misión, FODA. Aplicado al proyecto de inversión y su plan comercial.

    ~210 min

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  17. 17. MÓDULO IV · 17. Responsabilidad social y sostenibilidad

    RSE y sostenibilidad como criterios de diseño del proyecto. Grupos de interés. Empresas sociales y B-corps. Triple bottom line. Estándares (GRI, SASB) y reportes de sostenibilidad.

    ~180 min

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  18. 18. MÓDULO IV · 18. Comunicación, branding y presentación a inversores

    Pitch deck para inversores. Comunicación corporativa e institucional. Personal branding del emprendedor. Negociación con stakeholders. Manejo de Q&A y due diligence.

    ~180 min

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  19. 19. MÓDULO IV · 19. Estudio de casos integradores (Sapag, cap. 14)

    Aplicación integral: casos prácticos completos de Sapag (cap. 14). Creación de una empresa nueva, evaluación de un reemplazo, internalización, outsourcing. Análisis paso a paso de cada caso.

    ~240 min

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  20. 20. MÓDULO IV · 20. Proyecto final y evaluación integral

    Trabajo final: el alumno presenta su propio proyecto de inversión completo (Canvas + plan + flujo + análisis financiero + pitch). Evaluación integral con todos los criterios del curso.

    ~300 min

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